На головну   всі книги   до розділу   зміст
1 2 3 6 7 8 9 11 12 13 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 33 34 36 37 38 39 41 43 44 45 46 48 49 50 52 53 54 55 56 58 59 60 62 64 65 66 67 69 70 72 73 74 76 77 78 79 80 81 83 84 85 87 88 89 92 93 94 95 96

13.3. Центральний банк і його функції

Віссю, центром всієї кредитної системи є центральний банк. Виникнення центральних банків історично пов'язане з концентрацією банкнотної емісії (випуску грошей) в руках небагато найбільш надійних, що користувалися загальним довір'ям, комерційних банків, чиї банкноти могли успішно виконувати функцію загального кредитного знаряддя звертання. У кінці XIX - початку XX віку в більшості країн емісія банкнот була зосереджена в одному емісійному банку, який став називатися центральним емісійним, а потім просто центральним банком. У цій назві відбивається роль банку в кредитній системі будь-якої країни.

Найважливіший принцип функціонування центральних банків - їх незалежність від уряду. У більшості країн світу центральний банк підкоряється вищому законодавчому органу. Ця обставина має дуже велике значення, оскільки у разі дефіциту бюджету уряд не може зобов'язати центральний банк профінансувати його витрати. Уряд вимушено вдатися до позики. При цьому, оскільки надання безоблигационних кредитів заборонене законодавством, уряд вимушено випускати державні цінні папери і під них на загальних основах (терміновість, платность) отримувати кредити в центральному банку.

Центральний банк не ставить перед собою властивої комерційним банкам мети максимізації прибутку і не конкурує з останніми. Основне призначення центрального банку в ринковій економіці - забезпечення стабільності банківської і фінансової систем, контроль за грошовим обігом країни, проведення грошової політики, яка забезпечувала б досягнення макроекономічних цілей, передусім безинфляционного розвитку економіки.

Традиційно центральний банк виконує чотири основні функції:

- монопольно здійснює емісію банкнот (готівки). У сучасних умовах, коли готівка становить незначну частину грошової маси, ця функція центрального банку декілька знижена, хоч банкнотна емісія як і раніше необхідна для роздрібної торгівлі і забезпечення ліквідності банків;

- є банком банків. Центральний банк не має справи безпосередньо з підприємцями і населенням. Клієнти центрального банку - ця комерційні банки. Центральний банк зберігає касові резерви банків, через рахунки, що відкриваються комерційними банками в центральному банку, здійснює розрахунки між ними, у разі необхідності надає комерційним банкам кредитну підтримку. Для комерційних банків центробанк - «кредитор останньої інстанції», т. е. кредитор на крайній випадок. Центральний банк надає комерційним банкам позики під заставу комерційних векселів, і інших цінних паперів, а також здійснює облікові операції - купівлю векселів банків. Купівля векселів у комерційних банків називається переобліком, оскільки при цьому відбувається повторна купівля векселів, які комерційні банки купили у своїх клієнтів;

- виступає як банкір уряду. Хоч центральний банк і не підкоряється уряду, він тісно з ним пов'язаний. У центральному банку відкриті рахунку уряду і урядових установ, він виступає касиром і кредитором уряду. Як банкір уряду центральний банк управляє державним боргом (здійснює розміщення і погашення позик, організує виплату відсотків і інш.), регулює резерви іноземної валюти і золота, здійснює міжнародні розрахунки і т. п.

- регулює безготівкову емісію, здійснювану комерційними банками. Основними інструментами впливу центрального банку на масу грошей, що створюється комерційними банками, служать:

операції на відкритому ринку - купівля-продаж центральним банком державних цінних паперів;

облікова ставка;

норматив обов'язкових резервів.

Центральний банк також впливає на діяльність комерційних банків, (передусім на об'єм кредитів, що надаються ), здійснюючи нагляд за їх діяльністю, встановлюючи різного роду економічні нормативи: співвідношення між касовими резервами і депозитами, власним і позиковим капіталом, власним капіталом і активами, максимальний розмір ризику на одного позичальника, нормативи достатності капіталу і інш.

Всі функції центрального банку тісно пов'язані між собою, і виконуючи їх, центральний банк здійснює грошово-кредитне регулювання економіки.

Результати діяльності центрального банку, його активні і пасивні операції знаходять своє відображення в балансі центрального банку. Спрощена схема балансу центрального банку приведена нижче (табл. 13.3).

Таблиця 13.3

Баланс центрального банка (цифри умовні)

Активи

Пасиви

1. Державні цінні папери

50

1. Банкноти і монети в звертанні

50

2. Позики комерційним банкам

30

2. Резерви комерційних банків

30

3. Валютні резерви

20

3. Депозити уряду

15

4. Власний капітал банку

5

Всього

100

Всього

100

Баланси комерційного і центрального банку розрізнюються:

- готівка в звертанні - це пасиви центральної банку, готівка комерційних банків - це їх актив;

- обов'язкові резерви комерційних банків, що є для них активами, для центрального банку пасиви.

- позики, видані центробанком для комерційних банків - пасиви, для центрального банку - це актив.