На головну   всі книги   до розділу   зміст
1 2 3 6 7 8 9 11 12 13 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 33 34 36 37 38 39 41 43 44 45 46 48 49 50 52 53 54 55 56 58 59 60 62 64 65 66 67 69 70 72 73 74 76 77 78 79 80 81 83 84 85 87 88 89 92 93 94 95 96

13.1. Кредит: суть, функції і види

Невід'ємна частина ринкового господарства - ринок позикових капіталів. Позиковий капітал - це грошові кошти, віддані в позику його власником на час на умовах поворотності і за плату у вигляді відсотка. Формою руху позикового капіталу є кредит (від лати. кредитуй - позика, борг).

У процесі економічної діяльності у господарюючих суб'єктів утворяться тимчасово вільні грошові ресурси. До них відносяться:

- грошові кошти, що вивільнюються в процесі виробничої діяльності підприємств (амортизаційний фонд, призначений для відновлення, оновлення і розширення основного капіталу; грошові кошти, що утворюються внаслідок розриву між часом отримання грошей від реалізації товарів і послуг і моментом виплати заробітної плати; частина виручки, що призначається для купівлі сировини, матеріалів, палива; прибуток, що накопичується і т. д.);

- грошові доходи і заощадження всіх верств населення;

- невикористані кошти бюджету.

У той же час у інших господарюючих суб'єктів виникає потреба в додаткових грошових коштах (для оплати товарів, послуг, робіт і т. п.). Вільні грошові кошти надаються потребуючим них у тимчасове користування, в борг. Кредит - це механізм, за допомогою якого відбувається рух тимчасово вільних грошових коштів від їх власника до позичальника.

Передача тимчасово вільних грошових коштів здійснюється на початках терміновості, поворотності, платности і забезпеченості, т. е. видана в борг сума повинна бути повернена через певний термін, і за користування грошима стягується плата. Позики видаються під заставу цінних паперів, товарів, нерухомості, гарантії і інш.

Умови, порядок, правила отримання (видачі) позик в Росії регулюються Цивільним кодексом Російської Федерації. Так, згідно ст. 807 ГК «За договором позики одна сторона (кредитор) передає у власність іншій стороні (позичальнику) гроші або інші речі.., а позичальник зобов'язується повернути кредитору таку ж суму грошей (суму позики)...» Обов'язковість повернення кредиту визначається ст. 810: «Позичальник зобов'язаний повернути кредитору отриману суму позики в термін і в порядку, які передбачені договором позики». Платность кредитних відносин визначається ст. 809 «... кредитор має право на отримання з позичальника відсотків на суму позики в розмірах і в порядку, визначених договором».

Кредит виконує в ринковій економіці важливі функції:

- забезпечує безперервність процесу відтворювання;

- перерозподіляє грошові кошти між підприємствами, галузями, територіями, групами населення;

- сприяє підвищенню ефективності виробництва, стимулює НТП;

- породжує кредитні гроші (банкноти);

- розширює безготівковий оборот, прискорює рух грошових потоків;

- перетворює грошові заощадження в капітал;

- сприяє концентрації і централізаціям капіталу.

У процесі історичного розвитку кредит придбав багатоманітні види, основні з яких - комерційний і банківський кредит.

Позики можуть надаватися не тільки в грошовій, але і в товарній формі. Форма товарного кредиту - комерційний кредит, що надається виробниками (продавцями) споживачам (покупцям) в формі відстрочки платежу за поставлений товар. Відносини комерційного кредиту оформляються векселем.

Вексель - це письмове боргове зобов'язання, оформлене по законодавчих нормах, що видається позичальником кредитору і надаюче кредитору безперечне право вимагати з позичальника сплати боргу в певний термін. Згідно ст. 815 ГК вексель засвідчує «нічим не зумовлене зобов'язання векселедавця... виплатити по настанні передбаченого векселем терміну отриманої у позику грошової суми...» Відносини сторін по векселю регулює прийнятий в 1997 р. Федеральний закон «Про перевідний і простий вексель».

Вексель є платіжним, розрахунковим і кредитним документом, придатним для оплати товарів і послуг, надання кредиту, повернення раніше отриманих позик. Важлива властивість векселя - його обращаемость. За допомогою передавального напису (індосамента) вексель може циркулювати серед необмеженого кола осіб, виконуючи функції грошей.

Використання комерційного кредиту має свої межі: по-перше, він обмежений розмірами резервного фонду підприємства-кредитора; по-друге, оскільки комерційний кредит представлений в товарній формі, то він має обмежену сферу застосування, наприклад, не може бути використаний для сплати податку і т. п., по-третє, комерційний кредит може надаватися постачальником споживачу, але не навпаки.

Незважаючи на свою обмеженість, комерційний кредит широко поширений в ринковій економіці. За рубежем 2/3 кредитного обороту - це комерційний кредит.

До 1917 р. і в роки НЕПа в Росії комерційний кредит і вексельне звертання мали велике поширення, однак в ході кредитної реформи початку 30-х років комерційний кредит був заборонений. Знову право надання (отримання) комерційного кредиту було відновлено в 90-х роках. Ст. 823 ГК РФ свідчить «Договорами... може передбачатися надання кредиту, в тому числі у вигляді... відстрочки і розстрочок оплати товарів, робіт і послуг (комерційний кредит)...»

Обмеженість, властива комерційному кредиту, долається шляхом розвитку банківського кредиту, який в сучасному світі і є основною формою кредиту.

Банківський кредит - це кредит, що надається на певний термін кредитно-фінансовими установами (банками, фондами, асоціаціями) фізичним і юридичним особам у вигляді грошової позики.

По термінах банківські позики діляться на: короткострокові (до одного року), середньострокові (до трьох років) і довгострокові (понад трьох років). Позики можуть бути гарантованими (видаватися під матеріальне забезпечення, заставу, гарантію банку або іншої фізичної або юридичної особи) або негарантованими (бланковими). Максимальна величина позики, що видається банком одному позичальнику, регламентується. Так, в Росії позика одному позичальнику не може перевищувати 5% власних капітали банку, в США - 15%.

Плата за користування грошима (ціна кредиту) - це відсоток, який вимірюється нормою (ставкою) відсотка. Рівень процентної ставки диференціюється в залежності від величини позики, що надається, її терміну, наявності або відсутності гарантії і інш. і визначається на грошовому ринку, де стикаються пропозиція грошей і попит на гроші. Виключення складає облікова ставка (ставка рефінансування) - ставка відсотка, яку центральний банк встановлює по позиках, що надаються комерційним банкам.

До інших поширених видів кредиту відносяться:

Іпотечний кредит - довгостроковий кредит, який видається під заставу нерухомості (землі, будівель, споруд і т. п.). У Росії, в умовах планової економіки іпотечний кредит був відсутній. Сьогодні, з переходом до ринку, в Росії іпотека поступово починає відроджуватися. У жовтні 1993 р. були прийняті «Основні положення про заставу нерухомого майна - іпотеці», що передбачають, зокрема, можливість використання як застава житлових будинків, квартир, дач, садових дільниць, гаражів і т. п. Відродження іпотеки в Росії утруднене через відсутність чіткого законодавства про заставу землі, низькі доходи населення, високі темпи інфляції, відсутності податкових пільг іпотечним банкам і інш.

Споживчий кредит - надається приватним особам торговими підприємствами при купівлі споживчих товарів тривалого користування (автомобілі, житло, меблі, побутова техніка) в формі відстрочки платежу (продаж на виплат) або банками і іншими фінансовими установами у вигляді банківських позик на споживчі цілі (оплата навчання, лікування, відпочинку і т. п.). Споживчий кредит впливає великий чином на рівень споживання і сукупний попит. У економічно розвинених країнах населення тратить від 10 до 25% своїх щорічних доходів на покриття споживчого кредиту.

Державний кредит - поділяється на власне державний кредит, коли державні банки і інші фінансово-кредитні установи кредитують приватний сектор, і державний борг. У цьому випадку як позичальник виступає держава, а кредиторами - фізичні або юридичні особи.

Міжнародний кредит - це рух грошей між кредиторами і позичальниками в різних країнах. Міжнародний кредит зумовлений наявністю зовнішньоекономічних зв'язків і існує в формі комерційного, банківського, державного кредиту, т. е. кредиторами і позичальниками можуть бути банки, приватні фірми, уряди, міжнародні і регіональні організації.

Сукупність кредитно-фінансових установ, що акумулюють і що надають в борг грошові кошти, утворить кредитну (банківську) систему країни.

У ринковій економіці прийнята дворівнева банківська система. Верхній рівень представлений центральним, як правило, державним банком, який безпосередньо не кредитує підприємства і населення, але регулює грошовий обіг країни і керує всією існуючою в країні банківською системою. Другий рівень займає безліч самостійних комерційних, банків, які ведуть основну роботу по акумулюванню заощаджень і розміщенню кредитів. Комерційні банки - самостійні організації, адміністративний вони не підлеглі центральному банку, хоч і зобов'язані виконувати вказівки центрального банку в межах норм, визначених законом.

Нарівні з банками на другому рівні кредитної системи знаходяться спеціалізовані небанківські інститути (пенсійні, страхові, інвестиційні фонди, позиково-ощадні асоціації, кредитні союзи і т. п.), діяльність яких в основному зводиться до акумуляції грошових заощаджень населення, надання кредитів через облігаційні позики підприємствам і державі, мобілізації капіталу через емісію акцій, наданню іпотечних і споживчих кредитів і т. п.

У економічно розвинених країнах спеціалізовані небанківські установи грають велику роль в акумуляції заощаджень населення і є важливими постачальниками позикового капіталу. Небанківські фінансові установи ведуть гостру конкурентну боротьбу за залучення заощаджень всіх верств населення як між собою, так і з банківським сектором.